Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Fair Value Measurements (Tables)

v3.21.2
Fair Value Measurements (Tables) - BRIDGE INVESTMENT GROUP HOLDINGS LLC [Member]
6 Months Ended
Jun. 30, 2021
Fair Value, Assets and Liabilities Measured on Recurring and Nonrecurring Basis [Line Items]  
Summary of Assets and Liabilities Measured at Fair Value on Recurring Basis
The following schedule presents assets that are measured at fair value on a recurring basis at June 30, 2021 and December 31, 2020 (in thousands): 
 
 
  
Level 1
 
  
Level 2
 
  
Level 3
 
  
Measured at
NAV
 
  
Total
 
June 30, 2021
  
  
  
  
  
Assets:
  
  
  
  
  
Exchange Traded Funds
   $ 736      $  —        $  —        $ —        $ 736  
Mutual Funds
     4,397        —          —          —          4,397  
Carried Interest
     —          —          —          246,620        246,620  
Partnership Interests
     —          —          —          34,710        34,710  
Other Investments
     —          —          341        —          341  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Total Assets
   $ 5,133      $ —        $ 341      $ 281,330      $ 286,804  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Liabilities:
                                            
Fair value option:
                                            
General partner notes payable
  
$
—       
$
—       
$
—       
$
15,435     
$
15,435  
December 31, 2020
  
     
  
     
  
     
  
     
  
     
 
  
Level 1
 
  
Level 2
 
  
Level 3
 
  
Measured at
NAV
 
  
Total
 
Assets:
  
  
  
  
  
Exchange Traded Funds
   $ 736      $ —        $ —        $ —        $ 736  
Mutual Funds
     4,317        —          —          —          4,317  
Carried Interest
     —          —          —          199,410        199,410  
Partnership Interests
     —          —          —          15,672        15,672  
Other Investments
     —          —          345        —          345  
Total Assets
 
$
5,053
 
 
$
 —
 
 
 
 
$
345
 
 
$
215,082
 
 
$
220,480
 
Liabilities:
                                            
Fair value option:
                                            
General partner notes payable
  
$
—       
$
—       
$
—       
$
16,458     
$
16,458  
Summary of Investments Valued Using NAV Per Share
The following schedule presents investments carried at fair value using net asset value (in thousands): 
 
    
Fair Value
    
Unfunded
Commitments
 
June 30, 2021:
                 
Carried Interest
   $ 246,620      $ —    
Company-sponsored
open-end
fund
     13,861        —    
Company-sponsored
closed-end
funds
     15,768        58  
Third party
closed-end
funds
     5,081        3,629  
    
 
 
    
 
 
 
Total
  
$
281,330
 
  
$
3,687
 
    
 
 
    
 
 
 
December 31, 2020:
             
Carried Interest
   $ 199,410      $ —    
Company-sponsored
open-end
fund
     12,643        —    
Company-sponsored
closed-end
funds
     332        58  
Third party
closed-end
funds
     2,697        4,802  
    
 
 
    
 
 
 
Total
  
$
215,082
 
  
$
 4,860
 
    
 
 
    
 
 
 
Summary of Carrying Amounts and Estimated Fair Values of Financial Instruments at Amortized Cost
The following schedule presents the financial instruments (in thousands):
 
  
Level 1
 
  
Level 2
 
  
Level 3
 
  
Total
 
  
Carrying Value
 
June 30, 2021:
  
     
  
     
  
     
  
     
  
     
Line of credit
   $      $      $      $      $  
Private Notes
                   146,270        146,270        150,000  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
     $      $      $ 146,270      $ 146,270      $ 150,000  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
December 31, 2020:
                                            
Line of credit
   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —    
Private Notes
     —          —          149,225        149,225        150,000  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
     $ —        $ —        $ 149,225      $ 149,225      $ 150,000